Type(s) de contenu et mode(s) de consultation : Texte noté : électronique

Auteur(s) : Craven, Bruce Desmond  Voir les notices liées en tant qu'auteur

Titre(s) : Optimization in economics and finance [Texte électronique] : some advances in non-linear, dynamic, multi-criteria and stochastic models / by Bruce D. Craven and Sardar M.N. Islam

Publication : Dordrecht : Springer, 2005

Description matérielle : 1 ressource dématérialisée

Collection : Dynamic modeling and econometrics in economics and finance ; v. 7

Note(s) : Includes bibliographical references (pages 147-158) and index
"Many optimization questions arise in economics and finance; an important example of this is the society's choice of the optimum state of the economy (the social choice problem). Optimization in Economics and Finance extends and improves the usual optimization techniques, in a form that may be adopted for modelling social choice problems. Problems discussed include e.g., when is an optimum reached; when is it unique; relaxation of the conventional convex (or concave) assumptions on an economic model; associated mathematical concepts such as invex and quasimax; multiobjective optimal control models, and related computational methods and programs. These techniques are applied to economic growth models (including small stochastic perturbations), finance and financial investment models (and the interaction between financial and production variables), modelling sustainability over long time horizons, boundary (transversality) conditions, and models with several conflicting objectives. Although the applications are general and illustrative, the models in this book provide examples of possible models for a society's social choice for an allocation that maximizes welfare and utilization of resources. As well as using existing computer programs for optimization of models, a new computer program, named SCOM, is presented in this book for computing social choice models by optimal control."--BOOK JACKET

Autre(s) auteur(s) : Islam, Sardar M. N. (1950-....). Fonction indéterminée  Voir les notices liées en tant qu'auteur

Sujet(s) : Finances -- Modèles mathématiques  Voir les notices liées en tant que sujet
Macroéconomie -- Modèles mathématiques  Voir les notices liées en tant que sujet
Optimisation mathématique  Voir les notices liées en tant que sujet
Modèles économétriques  Voir les notices liées en tant que sujet

Indice(s) Dewey :  330.015 195 (23e éd.) = Sciences économiques - Statistique mathématique  Voir les notices liées en tant que sujet ; 519.6 (23e éd.) = Optimisation mathématique  Voir les notices liées en tant que sujet

Identifiants, prix et caractéristiques : ISBN 9780387242804

Identifiant de la notice  : ark:/12148/cb446414398

Notice n° :  FRBNF44641439 (notice reprise d'un réservoir extérieur)

Table des matières : Ch. 1 ; Introduction : optimal models for economics and finance --Ch. 2 ; Mathematics of optimal control --Ch. 3 ; Computing optimal control : the SCOM package --Ch. 4 ; Computing optimal growth and development models --Ch. 5 ; Modelling financial investment with growth --Ch. 6 ; Modelling sustainable development --Ch. 7 ; Modelling and computing a stochastic growth model --Ch. 8 ; Optimization in welfare economics --Ch. 9 ; Transversality conditions for infinite horizon models --Ch. 10 ; Conclusions.